国金证券：惠泰医疗（688617）-销售业绩持续高增长，重磅项目陆续进入临床

惠泰医疗(688617)业绩简述2022年8月29日，公司发布2022年半年度报告。2022上半年公司实现收入5.56亿元，同比+44%；实现归母净利润1.59亿元，同比+38%；实现扣非归母净利润1.41亿元，同比+40%；分季度来看，2022年Q2公司实现收入2.90亿元，同比+30%，归母净利润0.92亿元，同比+36%，扣非归母净利润0.80亿元，同比+33%。经营分析血管介入类产品快速增长，入院渗透率进一步提升。上半年公司冠脉及外周产品线分别同比增长51%和62%，血管介入产品入院数量同比增长超200家，整体覆盖医院2400余家。持续扩大的集中带量采购范围使惠泰产品实现了快速的份额提升，子公司湖南埃普特产能同比2021年提升50%，目前已建立起完备生产体系，未来冠脉及外周产品还将持续增长。电生理三维手术量持续增长，行业国产替代空间巨大。上半年公司在超过300家医院完成了三维电生理手术1100余例。三维心脏电生理标测系统HTViewer作为稀缺的国产设备，其装机量的提升将有望带动公司电生理耗材加速放量。电生理品类整体实现快速拓展，如期实现了二维到三维的突破。此外海外电生理自主品