东吴证券：一汽解放（000800）-年中报点评：24H1归母净利同比+19.2%，天然气+出口表现亮眼

一汽解放(000800) 投资要点 业绩概要：公司发布2024年中报，24H1实现收入356.0亿元，同比+7.8%，归母净利润4.78亿元，同比+19.2%。24Q2收入166.2亿元，同环比分别-12.4%/-12.4%，扣非前/后归母净利润分别3.09/1.8亿元，同比分别-9.0%/-23.0%，环比分别+82.5%/+74.1%。 24Q2重卡市占率同比提升，出口持续发力。24Q2公司重卡销量4.7万辆，同环比分别-17.7%/-20.7%。交强险口径下，24Q2公司重卡终端销量3.7万辆，同环比分别+12.8%/+14.9%，对应终端市占率22.6%，同环比分别+1.2/-1.4pct；中汽协口径下，24Q2公司重卡出口销量1.8万辆，同环比分别+74.7%/+39.6%，对应出口市占率22.9%，同环比分别+9.1/+5.7pct，受益天然气重卡渗透率提升，同时出口持续发力，24Q2公司内销及出口份额均同比提升，销量同比下滑主因23Q2渠道加库较多。24H1天然气重卡渗透率达36.1%，同比大幅提升，公司持续位居天然气重卡行业市占率第一，充分受益。 商用车ASP同比下滑，