国信证券：苏试试验（300416）-下游需求高景气，22H1归母净利润同比增长30.32%

苏试试验(300416)22H1营收/归母净利润同比增长18.38%/30.32%。公司2022上半年实现营业收入7.99亿元，同比+18.38%；归母净利润1.06亿元，同比+30.32%。单季度看，22Q2营收4.55亿元，同比+16.16%；归母净利润0.77亿元，同比+18.19%。疫情扰动下业绩仍有亮眼增长，主要系：1）公司积极拓宽下游应用领域范围，把握新能源车、军工、芯片半导体等下游快速发展的机会，同时前期滚动式募投项目陆续投产，为业绩增长提供有力支撑；2）苏州、上海、北京重要子公司受疫情管控下，公司通过内部产能分流等方式有效降低相关影响。分业务看，试验设备/环境与可靠性试验服务/集成电路验证与分析服务分别实现营收2.86/3.74/0.96亿元，同比+11.06%/38.70%/8.70%；毛利率分别为32.16%/55.37%/51.78%，同比变动-1.22/-4.26/-0.76个pct。高毛利率试验服务占比继续提升。分行业看，电子电器/航空航天/科研及检测机构分别实现营收3.60/0.86/1.53亿元，同比+15.89%/13.48%/21.48%；毛利率分别为