天风证券：完美世界（002624）-Q2业绩范围符合预期，游戏转型创新积极推进

完美世界(002624)完美世界披露22年上半年业绩预告，22H1预计实现归母净利润11.1-11.6亿元，同比增长331%-350%；扣非后归母净利润为6.4-6.8亿元，同比增长1574%-1678%。其中Q2单季度预计实现归母净利润2.7-3.2亿元，扣非后归母净利润2.26-2.66亿元，去年同期为亏损。整体业绩符合预期。游戏业务方面，《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界：诸神之战》等产品贡献了良好业绩增量，助力游戏业务稳健发展，国内外布局积极推进。游戏业务22H1实现净利润11.6-12亿元，同比增长420%-438%，游戏业务扣非后净利润约为7.2-7.6亿元，同比增长1892%-2003%。非经常损益较高主要为公司调整海外游戏业务布局，出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队确认非经常性收益约人民币4亿元。国内市场方面，竖版3D手游《完美世界：诸神之战》于2022年1月公测，夯实公司经典品类优势。《幻塔》持续进行内容更新与迭代，叠加运营升级，推进游戏品质进一步提升。《梦幻新诛仙》于22年6月上线一年，开启周年庆版本，玩家反馈良好，位居国内iOS游戏畅销榜第6名，验证了公司游戏