中泰证券：中信博：24Q1超预期，跟踪支架订单逐步放量

中信博(688408) 公司发布2023年年报：2023全年实现营收63.90亿，同比+72.6%，归母净利润3.45亿，同比+676.6%，毛利率18.1%，同比+5.7pct：23Q4实现营收29.97亿同比+107.6%，环比+103.6%，归母净利润1.88亿，同比+229.3%，环比+216.4%毛利率19.9%，同比+6.7pct，环比+2.5pcta 公司发布2024年一季报：24Q1实现营收18.14亿，同比+122.5%，环比-39.5%归母净利润1.54亿，同比+297.2%，环比-17.9%，毛利率20.8%，同比+7.3pct，环比+0.9pct。24Q1业绩大超预期，主要系海外跟踪支架订单兑现带动量利齐升全球布局+成本控制双管齐下，支架业务增长表现亮眼。 从市场拓展维度看，在地面电站成本快速下降以及跟踪支架渗透率提升背景下，海外跟踪支架需求快速提升。公司前晒布局亚太、中东、拉美等地区，建设全球供应体系以及营销网络，实现跟踪支架业务快速发展。2023年实现跟踪支架收入36.0亿，同比+124%，出货7.6GW，同比+129%；固定支架收入20.6亿，同比+26%