中原证券：亚钾国际（000893）-中报点评：二季度环比增长，钾肥资源优势保障长期增长

亚钾国际(000893)事件：公司公布2023年半年报，2023年上半年公司实现营业收入20.22亿元，同比增长14.65%，实现归属母公司的净利润7.16亿元，同比下滑34.66%，扣非后的归母净利润7.24亿元，同比下滑33.72%，基本每股收益0.77元。钾肥价格下跌压制业绩，产销提升推动二季度环比增长。公司以钾肥为主业，钾肥资源储量丰富，在老挝拥有我国第一个实现境外生产的钾肥基地。2022年3月，公司首个100万吨/年钾肥改扩建项目实现达产，钾肥产能由25万吨提升至100万吨。2023年1月，第二个100万吨/年钾肥改扩建项目投料试车成功，力争在三季度末达产。在产能提升的带动下，上半年公司钾肥产量76.18万吨，销量76.65万吨，产销同比大幅提升。价格方面，2022年，受俄乌冲突和白俄制裁影响，国内钾肥价格曾暴涨到700美元/吨以上，对国内市场需求形成了抑制，钾肥价格进入下行通道。根据卓创资讯数据，上半年我国氯化钾均价3290元/吨，同比下跌31.81%；其中二季度均价2927元/吨，环比下降跌19.86%。受此影响，公司钾肥业务量增价跌，上半年公司实现营业收入20.22亿元