国信证券：通信行业周报2024年第5期：AI大模型持续发展，高速光模块需求旺盛

核心观点 行业要闻追踪：AI大模型持续发展。OpenAI推出文生视频模型Sora，展示了视频生成领域的强大能力，OpenAI将其视为能够理解和模拟现实世界的模型的基础。其他厂商方面，谷歌推出Gemini1.5Pro，具备百万个tokens的超长上下文处理能力；英伟达推出ChatwithRTX的本地聊天机器人。建议关注多模态AI发展下模型对训练和推理侧算力、存储等需求的持续增长。Coherent公布2024财年第二季度财报。公司实现营收11.31亿美元，环比增长超过7%，其中网络业务占46%。公司AI相关订单持续强劲，800G收入连续增长超过100%，超过了1亿美元的季度门槛；下一代1.6T产品持续推进，公司预计2025财年第一季度推出1.6T收发器和组件。 行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年12月，5G移动电话用户达8.05亿户，占移动电话用户的46.6%；2）5G基站：截至2023年12月，5G基站总数达337.7万个；3）云计算及芯片厂商：23Q3，国内三大云厂商资本开支合计156.5亿元（同比+1%，环比+24%）；23Q4，海外三大云厂商及Meta资本开