开源证券：行动教育（605098）-公司信息更新报告：Q2归母净利润大幅增长，大客户战略成果显著

行动教育(605098)大客户战略成果显著，2023Q2归母净利润大幅增长，维持“买入”评级公司发布2023年半年报。2023年上半年，公司实现营业收入2.88亿元，同比增长43.06%；实现归母净利润1.05亿元，同比增长113.80%，主要系上半年公司执行大客户战略成果显著，品牌影响力持续提升，推动培训和咨询业务订单量增长。2023Q2，公司实现营业收入1.78亿元，同比增长72.55%；实现归母净利润8757万，同比增长111.84%；业绩增长显著主要系公司4-5月有重磅课程推出，产品吸引力与品牌影响力持续增长。我们维持2023-2024年并新增2025年盈利预测，预测2023-2025年归母净利润分别为2.34/3.15/3.78亿元，对应EPS分别为1.98/2.67/3.20元，当前股价对应PE分别为20.2/15.0/12.5倍，我们看好公司品牌化战略前景及长期成长趋势，维持“买入”评级。得益于内部管理效率提升，净利率提升亮眼公司2023H1实现归母净利润1.05亿元，同比增长113.80%，净利率为36.59%，同比提高12.11pct，主要由于公司在营收增长的同时，对