中银证券：旗滨集团（601636）-Q3利润延续，进入需求验证期

旗滨集团(601636)公司发布23年三季报，1-3Q累计营收111.8亿元，同增13.7%，归母净利12.4亿元，同减0.4%，EPS0.46元，同减0.4%。23Q3营收43.0亿元，同增28.5%，归母净利6.0亿元，同增251.9%。23Q2以来玻璃利润维持，维持买入评级。支撑评级的要点23Q3利润维持。1-3Q累计营收111.8亿元，同增13.7%，归母净利12.4亿元，同减0.4%，EPS0.46元，同减0.4%。23Q3营收43.0亿元，同增28.5%，归母净利6.0亿元，同增251.9%。Q2以来原片利润维持，支撑公司业绩。去库支撑，行业利润维持。供给方面，23Q3行业产能净增长日熔量4,650吨，由于冷修较少，行业产能快速增长。需求方面，截至10月12日，行业库存绝对值为4,001万重箱，年底将至，目前华北库存亦处于同期较低水平，未来几周的产销将验证实际需求水平。推进员工持股，发展动能充足。采购优势，平抑成本。公司具备大宗集采优势，在原材料价格快速上涨的情况下可以有效平抑价格波动，维持利润水平。推进员工持股，保障人才稳定。为实现长期稳健发展，强化共同愿景，公司积极推进