天风证券：计算机：电信AI服务器中标出炉，重申运营商引领AI信创

事件：10月13日，《中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目中标候选人公示》发布。点评：1、AI服务器集采分4个标包共4175台AI算力服务器根据此前公告，中国电信此次AI服务器集采分4个标包，标包1和标包2均为I系列服务器，合计包括2073台训练型风冷服务器、125台训练型液冷服务器和1182台InfiniBand交换机；标包3和标包4为G系列服务器，1048台训练型风冷服务器和929台训练型液冷服务器。中国电信此次集中采购合计采购4175台训练服务器，与之对比，中国电信2021-2022年服务器集中采购项目中，仅采购1268台GPU型服务器，此次集采AI服务器数量大幅增长，佐证国内AI服务器高景气度。2、华鲲振宇/超聚变/烽火通信，为电信AI国产G型服务器最大赢家根据此次公告及云头条消息：标包1：训练型风冷服务器（I系列）实际中标金额及对应份额：1）超聚变16.56亿元，31%份额；2）浪潮信息11.75亿元，22%份额；3）紫光华山8.6亿元，16%份额；4）宁畅6.44亿元，12%份额；5）中兴通讯5.38亿元，10%份额；6）烽火通信2.64亿元，5%份额