中国银河：南京银行2024年三季报业绩点评：营收净利增速均向好，中收表现亮眼

南京银行(601009) 摘要： 营收净利增速继续回升：2024年1-9月，公司实现营业收入385.58亿元，同比增长8.03%，较上半年+0.16个百分点；归母净利润166.63亿元，同比增长9.02%，较上半年+0.51个百分点；年化加权平均ROE15.08%，同比下降0.17个百分点。2024Q3，营收、归母净利润分别同比增长8.38%、10.2%。公司生息资产规模保持较快扩张，息差环比企稳，业绩表现整体稳中有升。 零售贷款投放提速，息差环比改善：2024年1-9月，公司利息净收入196.14亿元，同比下降1.36%；2024Q3单季度重回正增长，同比增速为8.67%。测算2024年1-9月年化净息差较2024H1回升1BP，预计得益于资产端结构优化、收益率保持稳定，负债端成本率改善。截至2024年9月末，公司各项贷款总额较上年末增长12.52%，对公贷款重点领域仍保持高景气度，零售贷款增速持续回升。9月末，公司对公贷款较上年末增长14.34%，其中，科技、绿色、普惠、涉农贷款分别较上年末增长28.92%、21.5%、11.82%、20%。零售贷款较上年末增长7.3%，占比较20