开源证券：吉比特（603444）-公司信息更新报告：海外收入增长亮眼，新产品周期或驱动后续成长

吉比特(603444) Q2业绩下滑，拟实施中期分红，关注新产品周期，维持“买入”评级 公司2024H1实现营业收入19.60亿元（同比-16.57%），归母净利润5.18亿元（同比-23.40%），2024Q2实现营业收入10.32亿元（同比-14.29%，环比+11.34%），归母净利润2.64亿元（同比-28.41%，环比+4.38%）。2024H1业绩下滑主要系《问道手游》《一念逍遥（大陆版）》流水较2023年同期有所下滑。此外，公司将向全体股东每10股派发现金红利45元。我们维持2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为11.71/13.80/15.38亿元，对应EPS分别为16.26/19.15/21.34元，当前股价对应PE分别为12.2/10.4/9.3倍，我们看好公司新产品周期开启驱动业绩回暖，维持“买入”评级。 《问道》端游表现稳定，核心手游下滑或放缓，海外收入增长亮眼 2024H1《问道》端游流水为6.56亿元（同比+16.31%），核心端游产品保持稳定增长，《问道手游》流水为11.55亿元（同比-14.66%），《一念逍遥（大陆版