天风证券：华利集团（300979）-Nike、匡威财报鞋履增速新高，有效带动供应链增长，华利显著受益

华利集团(300979)下游大客户耐克/匡威最新财季环比高增，全年增速创阶段新高近期，美国耐克公司发布最新财报，FY21（2020.6.1-2021.5.31）公司总收入同增19.08%，净利同增125.56%。其中鞋履收入约280.21亿美元，同增20.2%（不考虑汇率），收入占比62.91%；匡威收入约22亿美元，同增19.45%，耐克旗下鞋履及匡威牌收入增速均创近几年新高。耐克FY21Q4营收123.44亿美元（+95.53%），较FY19Q4增长21.21%；FY21Q4净利扭亏为盈达15.1亿美元，较FY19Q4增长52.58%；FY21Q4鞋履营收79.47亿美元（+89.17%），占比64.38%，较FY19Q4增长22.28%。耐克及匡威业务快速恢复，为华利订单增长奠定坚实基础目前Nike是公司第一大客户，公司2012年进入Nike供应链，双方合作关系持续加深，伴随耐克及匡威鞋履收入快速增长，华利有望分享更多成长红利。一方面耐克对供应商要求严格，对各个层面各个环节都有系统考核，华利在例行考核中排名非常靠前，连续多个季度获得金牌，供应链质量及稳定性获得耐克深度认可；另一方