天风证券：光库科技（300620）-2Q24业绩向好，积极布局海外产能

光库科技(300620) 2Q单季营收、净利润增长好转 2024年上半年公司实现营业收入4.21亿元，同比增长24%，归母净利润3034万元，同比减少4.4%。2Q24单季实现营业收入2.61亿元，同比增长42%，归母净利润2385万元，同比增长47%。上半年净利润下滑主要是加大研发投入、汇兑收益同比减少所致。2Q24单季收入、净利润增长较快，我们认为主要是拜安实业在二季度开始并表。 光通讯器件同比增长45% 分产品看：1）光纤激光器件收入1.98亿元，同比减少6%，毛利率33.8%，同比提升4.4个百分点，公司隔离器类产品市场占有率行业领先，光纤光栅类产品市场占有率国内领先。2）光通讯器件收入1.61亿元，同比增长45%，毛利率40.1%，同比略降0.7个百分点，公司高端微型光纤连接产品、微光学连接产品、保偏光纤阵列和高密度光纤阵列主要应用于高速、相干通讯模块等产品中，是全球多家大型数据通讯公司的核心供应商。3）激光雷达光源模块及器件收入4938万元，去年收入较少，毛利率为19.8%，拜安在3月31日纳入合并报表，公司持有拜安52%股权，拜安车规级1550nm激光雷达光源模块可与公司