天风证券：海能达（002583）-践行“步步为盈”业绩亮眼高增，拓展行业市场值得期待

海能达(002583)事件：公司发布2023年半年度报告，上半年实现营业收入22.58亿元（YOY-7.39%），归母净利润实现7740万元（YOY+608.12%），扣非归母净利润实现6325万元（YOY+492.25%）。我们的观点如下：1、Q2单季度业绩亮眼，践行步步为盈收入端来看，公司上半年主营专用通信业务收入稳定增长，去年同期赛普乐在并表范围内贡献2.77亿收入，剔除此影响后收入同比增长4.50%。Q2单季度实现营业收入14.01亿元，同比小幅增长0.76%，剔除赛普乐影响后增幅将进一步提升，整体业务开展层面环比改善；利润端来看，主营业务毛利率显著提升，带来公司综合毛利率稳中有升，Q2单季度毛利率（49.89%）环比提升0.75pct，对比去年同期提升4.22pct。归母净利润来看，单季度实现1.34亿元，同比增长58.40%；扣非归母净利润单Q2实现1.25亿元，同比增长71.09%。公司践行“步步为盈”战略，管控费用，提升主营业务毛利率，盈利能力明显提升！净利率对比海外同行摩托罗拉仍有较大提升空间，未来持续提升可期。2、发力商业行业新赛道，加强营销布局与销售能力公司推进营