天风证券：中望软件（688083）-二季度同比收入增速加速，产品力显著突破

中望软件(688083)收入增速逐季加速，国内展现收入韧性，海外渠道取得较大突破中望2023年上半年营业收入27568.69万元，同比增长42%，Q2收入同比增长48.32%，相较于一季度的同比增速增幅提升，二季度并表北京博超确认收入130万，除去后二季度收入增长绝对值依然较高，展现出了中望的较强韧性。分渠道看，上半年境内商业市场收入同比增长30.89%，二季度相较于一季度的增速提高，上半年教育市场收入同比增长23.54%，二季度相较于一季度的增速下降，上半年境外市场收入同比增长109%，二季度增速相较于一季度提升；分产品看，2DCAD上半年收入同比增长35.21%，其中教育产品增速下降8.19%，3DCAD板块收入同比增长35.08%，其中企业板块收入同比增长47%，增速显著提高。费用端持续优化，并购北京博超后依然同比收窄中望2023年上半年销售费用同比上升24.34%，但费用率下降至60.13%，与去年上半年的销售费用率相比减少8.52个百分点；研发费用提升38.58%，研发费用率58.48%，主要系上半年研发人员增速较快，薪资福利费上涨较多，与22年上半年的研发费用率相比收窄1.