东兴证券：平安银行（000001）-净利润保持高增，财富管理稳健发展

平安银行(000001)事件：3月8日，平安银行公布2022年年报（此前已披露业绩快报）。公司全年实现营收/拨备前利润/净利润1,799.0、1,287.8、455.2亿元，分别同比增长6.2%、7.5%、25.3%。年化ROE为12.36%，同比上升1.51pct。债市波动拖累营收增速放缓，拨备反哺、净利润保持高增。2022年平安银行营收同比增6.2%，增速较前三季度下降2.5pct，主要拖累项是公允价值变动损益。由于Q4债市大幅波动，公允价值损失1975亿。净手续费收入同比-8.6%，降幅环比有所收敛。净利息收入同比+8.1%，增速环比下降0.6pct。在资产质量平稳、拨备充足的背景下，公司降低拨备计提力度，信用减值损失同比-3.4%，净利润同比增25.3%，与前三季度基本持平。从全年盈利归因来看，规模、息差、中收、其他非息、成本、拨备、税收的贡献分别为2.4%、-2.9%、-4.4%、5.5%、3.4%、21.1%、0.5%。让利实体经济，净息差有所下降。2022年平安银行净息差2.75%，环比下降2BP，同比下降4BP。（1）资产端：生息资产收益率环比下降2BP，其中贷款收益率