中泰证券：海信家电2023H1点评：各业务全面修复，达预告上限

海信家电(000921)投资要点公司发布23H1业绩：23H1：收入429亿（+12%），归母15亿（+141%），扣非12.6亿（+195%）；23Q2：收入235亿（+18%），归母8.8亿（+149%），扣非7.42亿（+207%）。业绩达到预告上限，增长亮眼，收入利润均超预期。收入端：央空：占公司收入26%（2023H1），23H1增速+13%，我们预计Q1/Q2收入增速15%/8%，地产导致央空Q2增速较Q1微放缓。家空：占公司收入的23%（2023H1），23H1增速+9%，我们预计Q1/Q2收入增速8%/13%，热夏驱动海信家空维持高增。冰洗：占公司收入27%（2023H1），H1收入增速11%，Q2得益于低基数+结构提升、外销增速高，我们预计Q2内外销增长+20%+，拉动整体收入增长。三电：占公司收入11%（2023H1），H1收入增速3.3%，得益于汽车产业链修复，该板块收入基本符合4%增速的指引。盈利端：各版块全面修复公司白电&央空受益于原材料红利+制造效率提升+采购效率优化，利润增速更高。央空：H1贡献利润8.2亿利润，我们预计Q2约贡献4.5亿元。家空&冰洗：均