天风证券：闻泰科技（600745）-2023H1业绩稳健增长，ODM业务进入收货期业绩有望持续高增

闻泰科技(600745)事件：公司发布2023年半年报。2023H1，公司实现营业收入292.06亿元，同比+2.49%；归属于上市公司股东的净利润为12.58亿元，同比+6.45%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.80亿元，同比+1.54%；公司总资产759.51亿元，同比+3.91%；净资产375.51亿元，同比+8.00%。2023Q2，公司实现营业收入147.78亿元，同比+7.92%；归属于上市公司股东的净利润为7.98亿元，同比+17.46%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.88亿元，同比+48.92%。点评：2023H1公司业绩表现亮眼，凭借车规产品优势以及新产品研发，在半导体下行周期实现稳步增长，ODM业务扭亏为盈，看好周期复苏下公司业绩持续增长。1）23H1营收增长主要系：在半导体行业整体下行的环境下，安世半导体仍给出了亮眼的业绩表现，公司产品集成业务实现小幅增长。2）23H1利润增长主要系：公司产品集成业务上半年积极采取降本增效措施，努力扭转经营亏损局面，成功实现扭亏为盈。3）半导体业务23Q2营收环比增长1.19%，新品加速迭