中原证券：半导体行业月报：消费电子需求回暖，关注消费电子供应链及存储器方向

投资要点：10月国内半导体板块表现相对较强。10月国内半导体板块（中信）上涨3.67%，同期沪深300上涨0.28%，半导体板块（中信）年初至今上涨7.53%；10月费城半导体指数下跌6.36%，同期纳斯达克100下跌2.08%，年初至今费城半导体指数上涨27%。半导体月度销售额持续回升，存储器价格持续回暖。2023年9月全球半导体销售额同比下降4.5%，环比增长1.9%，连续七个月实现环比增长；全球前15大芯片厂商中目前有8家23Q3营收实现环比增长，部分芯片厂商对23Q4营收指引有望继续实现环比增长；下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，新能源汽车需求相对较好。全球主要芯片厂商23Q3库存水位环比小幅下降，国内部分芯片厂商23Q3库存水位环比继续大幅下降，库存持续改善；晶圆厂产能利用率23Q3略有回落，预计23Q4有望逐步恢复。2023年10月DRAM和NANDFlash现货价格继续环比上涨，存储器价格持续回暖。2023年9月日本半导体设备销售额同比下降21.6%，环比增长4.3%；23Q3全球硅片出货量同比下降19.5%，环比下降9.6%。综上所述，半导体周期底部信号