安信证券：千味央厨（001215）-核心大单品表现亮眼，大客户持续上

千味央厨(001215)事件：公司发布2023年半年报，23H1实现收入8.51亿元，同比+31.14%；归母净利润0.56亿元，同比+22.18%；扣非归母净利润0.53亿元，同比+30.07%。其中23Q2实现收入4.22亿元，同比+40.36%；归母净利润0.26亿元，同比+50.29%；扣非归母净利润0.23亿元，同比+38.96%。核心大单品表现亮眼，大客户持续上新分产品来看，23H1油炸类/烘焙类/蒸煮类/菜肴类及其他分别实现营收3.9/1.6/1.9/1.1亿元，同比+24.0%/19.2%/64.7%/31.3%，上半年核心大单品表现亮眼，其中蒸煎饺同比+33.2%，米糕同比+23.2%，春卷同比+120.0%，烧卖同比+1718.8%，另外预制菜通过乡宴+大客户定制双渠道稳步推进，上半年实现营收3338万元，同比+180.4%。分渠道来看，23H1经销/直营分别实现营收4.7/3.8亿元，同比+10.1%/71.0%，直营实现高速增长主要系去年低基数+上半年百胜受益于餐饮复苏（23H1百胜同比+116.35%），新开门店加速，千味上新较快，而经销主要系高基数+社会餐饮