民生证券：中国软件（600536）-2024年三季报点评：紧握核心资产，信创“国家队”有望加速前行

中国软件(600536) 事件概述：2024年10月29日公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司营业收入29.2亿元，同比减少29.77%；归母净利润-3.38亿元，同比减亏；扣非归母净利润-3.51亿元，同比减亏。 2024Q3扣非归母净利润大幅减亏，提质增效效果显现。2024Q3公司营业收入9.37亿元，同比减少42.32%；扣非归母净利润-6496万元，同比大幅减亏。三季度公司聚焦主责主业，新签合同毛利率提升，产品竞争力加强，同时持续推进降本增效，成本费用支出下降。 子公司麒麟软件2024年1-9月收入7.84亿元，2023年同期6.61亿元，同比增长18.61%；24年1-9月净利润1.46亿元，23年同期1.29亿元，同比增长13.18%。核心资产收入利润稳步增长，体现信创龙头自身韧性。 紧握核心资产，国产替代大趋势下龙头有望发挥自身潜力。麒麟软件定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，现已形成桌面操作系统、服务器操作系统、万物智联操作系统、工业操作系统、智算操作系统产品等为代表的专业化产品线。 立足自身优势打造完善生态，为长期发展奠定重要基础。在麒麟软件举