太平洋证券：电气设备行业周报：奔驰加速电动化，风电板块估值迎修复

投资观点：新能源车方面，奔驰加速电动化。奔驰宣布参股ACC，正式进入电芯制造环节。奔驰与Stellantis、道达尔将各持股三分之一。随着两大车企的加持，ACC有望成为欧洲市场继Northvolt之后的本地新生力量。ACC主营方形电芯，目标2030年动力电池产能超过120GWh。放眼全球，汽车电动化已经是大势所趋。光伏方面，由于有厂家受限电因素停产，使得本就已小幅短缺的硅料更是雪上加霜，九月产量的不如预期让市场报价仍持续推升。在限电因素对长晶、切片产能的影响大于电池厂家的情况下，硅片整体产出低于电池片，市场上硅片供应缺口大于预期，买家只能陆续接受两大龙头厂的新价格，专业电池厂家面临成本保卫战，预期后续也将开始减产以控制硅片的需求量。组件利润在成本上升下不断缩减，除了供应链的涨价外、辅材料价格也处在高昂水平，让组件的成本压力日益严峻，除此之外EVA原材料短缺、能耗双控的管制下，将连带影响组件厂家9月下旬开始至10月的开工率出现下调，目前已听闻部分厂家逐渐缩减代工，将连带影响后续电池片采购量。组件价格较为混乱，新签订单与前期订单价格落差极大。目前成本仍有上扬的趋势，后续21Q4-22Q1组