开源证券：戴维医疗（300314）-公司信息更新报告：2022年业绩符合预期，2023年业绩有望高速增长

戴维医疗(300314)2022年业绩符合预期，2023年业绩有望高速增长，维持“买入”评级2023年3月30日，公司发布2022年年报：公司实现营收5.06亿元（yoy+6.73%）；归母净利润9758万元（yoy+21.66%）；扣非净利润7966万元（yoy+19.54%）。（1）保育业务：国内新生儿出生率下降，保育设备等增量需求相对疲软，公司通过新品扩展和产品升级不断扩大赛道优势，巩固和提高市场占有率；海外通过产品高性价比进行市场竞争，并不断进行销售区域扩围。（2）吻合器业务：国内受疫情防控等影响手术开展受阻，对吻合器等耗材使用量提速略有影响，此业务仍处市场快速扩围卡位阶段，正为联盟集采和产品放量做充分准备；海外由于提前进入诊疗恢复期和国家区域准入等积极影响，收入实现较好增长。考虑到保育业务有存量更换升级需求和吻合器集采政策放量推动，我们维持2303-2024年并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为1.55/2.31/3.26亿元，EPS分别为0.54/0.80/1.13元，当前股价对应P/E分别为30.2/20.2/14.3倍，维持“买入”评级。吻