首创证券：电气设备行业简评报告：光伏装机需求回暖，关注胶膜等产业链边际变化

核心观点7月光伏装机需求回暖。能源局发布最新电力工业统计数据，1-7月全国光伏新增装机17.94GW，7月新增达4.93GW，环比上涨59.03%，同比上涨70%，远超前6个月的单月数据。需求回暖主要源于硅料价格的企稳和Q4抢装季的到来。6月下旬至8月初，硅料价格连续维稳。根据solarzoom的数据，7月底一线厂商致密料报价环比下降3.7%。根据央视新闻最新调研显示，全球最大硅料企业永祥股份今年上半年产能利用率达到126.5%，超负荷运转，但依然供不应求。下游电站端招标加速，以保障十四五开局第一年的光伏装机计划。组件开工率回升，关注胶膜等边际变化。随着下半年装机需求回暖，组件开工率不断提升。根据PVinfolink数据，组件TOP10厂家7/8/9月开工率分别为64%/75%/78%，组件及辅材端开始酝酿涨势，新单报价预期M6单玻组件约每瓦1.75-1.79元人民币、500W+组件每瓦1.8-1.82元人民币，试探下游接受程度。与此同时，组件辅材胶膜及玻璃价格也存涨价预期，由于EVA粒子，甲醇，玻璃纯碱，天然气等成本上扬，有消息预期胶膜将上调价格15%，玻璃每平米期望上调4元，当前买