天风证券：计算机行业研究周报：私有云崛起：“国资云”投资机会全梳理

行业观点及重点推荐近期多地国资委响应国家号召进行“国资云”建设，统筹所辖国企的IT业务云化。我们认为各地国资委开展“国资云”建设的驱动力包括两块：1）IT集约化：过去数年，政府相关部门一直强调IT的集约化建设。2）数据安全：根据第一财经，阿里云未经用户同意擅自泄露相关数据。基于以上，我们认为影响在于三点：1、直接影响：国资云预计规模约百亿，乐观展望或不止于IaaS我们梳理了目前各地国资云的建设情况，我们认为，乐观看建设范围不仅是IaaS，亦有望包括部分SaaS和云迁移，如天津市。我们根据测算，预计国资云IaaS层面新增采购规模约74亿元，进一步考虑SaaS层面办公软件的潜在需求，带来的市场机会可达百亿。2、间接影响之一：大厂份额溢出，部分厂商有望受益大盘和份额双升国资云本质是混合云平台，且我们认为以私有云为主。从数据安全角度，互联网大厂现阶段存在一定不足，如上述提到的阿里云泄露数据事件。故而我们认为以安全的名义：1）私有云大盘提升：我们预计IT市场结构有望变化，私有云份额有望呈现更快的提升。2）私有云份额变化：部分IT背景厂商如深信服、青云有望享受大厂在私有云份额的溢出。3、间接影响之