中国银河：电子行业周报：半导体预期再升温 芯片短缺仍需关注

最新动态摘要1.“缺芯”将导致今年全球汽车减产710万辆。我们认为，汽车芯片短缺的问题短期内难以完全解决；新冠疫情的反复也加剧了汽车芯片供应短缺的问题：由于马来西亚疫情持续升温，8月17日当地政府将部分封测厂生产线关闭至8月21日，将影响短期汽车ESP系统核心芯片的供应。中长期来看，“缺芯”将为国内汽车芯片的国产替代提供较为有利的条件，供应链安全问题或将促使部分产能向中国大陆转移，建议关注布局汽车芯片的相关企业。2.苹果新iPhone备货力道强劲，鸿海郑州厂招工赏金翻倍。本次苹果新款手机备货力度恢复至较高水平：台积电8-12月或将生产超过1亿颗A15处理器，高于iPhone12系列2,000万颗左右。我们再次提高2021年新iPhone系列的出货量预期至0.9亿部以上，预计2021iPhone整体出货量将有望恢复至2.3亿部以上的较高水平，继续看好新iPhone备货期产业链核心标的的业绩表现。3.世界半导体预期再升温。WSTS进一步上调了全年预期：预计2021年全球半导体市场规模将达到5,510亿美元，同比增长25.1%。按区域来看，亚太（+27.2%）、北美地区增速领先（+21.5%