华西证券：长虹美菱（000521）-收入双位数增长，业绩符合预告

长虹美菱(000521)事件概述公司发布2023年前三季度业绩：23年前三季度：营业收入实现192亿元（YOY+25%），归母净利润实现4.99亿元（YOY+208%），扣非归母净利润实现5.1亿元（YOY+555%）。23单三季度：营业收入实现63亿元（YOY+23%），归母净利润实现1.4亿元（YOY+38%），扣非归母净利润实现1.3亿元（YOY+77%）。分析判断:分业务：根据公司业绩预告冰箱（柜）、洗衣机（23H1占比37%）：外销表现亮眼。海运费下降、市场逐步恢复下，积极抢抓订单，推进产品拓展，接单及发货大幅增加，同时推动冰洗协同。空调（23H1占比55%）：1）内销：推进“营销转型”，紧跟气候特征，提前布局，与重点客户保持战略合作。2）外销：增强市场开拓能力，部分区域受益气候变化。盈利：（1）2023Q1-Q3：公司毛利率实现13.5%（YOY+0.81pct），公司归母净利率实现2.6%（YOY+1.55pct），公司扣非净利率实现2.7%（YOY+2.17%）。（2）2023Q3：公司毛利率实现14.6%（YOY-0.50pct），公司归母净利率实现2.22%（YOY