开源证券：用友网络（600588）-公司信息更新报告：研发增员1500人重点投入YonBIP，彰显云转型坚定决心

用友网络(600588)聚焦云转型战略持续加大投入，维持“买入”评级公司2021年的人员规划充分彰显公司发展云业务的决心，我们维持预测公司2020-2022年归母净利润为8.55、10.80、13.49亿元，EPS为0.26、0.33、0.41元/股，当前股价对应PE为164.9、130.5、104.5倍，维持“买入”评级。研发计划增员1500人，重点投入拳头产品YonBIP研发根据用友智能财务公众号披露，2021年公司计划总体增员2500人，同比增长超过10%；重点增加研发与云服务运营人员，其中研发人员增加1500人，占比60%。新增的研发人员主要投入新一代产品用友商业创新平台YonBIP的持续研究与开发，充分彰显公司云转型的决心。同时，我们认为在公司的大力投入下，YonBIP有望成为公司抢占国产化、数智化、国际化机遇的重要武器。变革实施和客开模式，优化人员结构，提升服务水平公司将变革实施和客户化开发业务发展模式：一方面，公司将更大规模开展与专业水平高、服务质量好的咨询实施等专业服务伙伴的合作，加强对合作伙伴的赋能；另一方面，公司将持续提升自有实施和客户化开发人员的专业能力，优化人员