开源证券：妙可蓝多（600882）-中小盘信息更新：再获蒙牛增持，国产奶酪第一品牌加速崛起

妙可蓝多(600882)国产奶酪龙头品牌再次获内蒙蒙牛增持，维持“买入”评级1月29日，公司公告持股5%以上股东内蒙蒙牛通过集中竞价的方式增持707.9万股（占总股本1.73%）。本次权益变动完成后内蒙蒙牛持有公司股份将增至3319.7万股（占总股本8.11%）。同时，此前公司已公告内蒙蒙牛拟通过认购非公开发行股份1.01亿股。叠加本次增持股份，非公开发行后内蒙蒙牛将成为对公司持股26.29%（占非公开发行完成后总股本）的控股股东。同时，内蒙蒙牛若行使此前与公司签订的吉林科技股权（内蒙蒙牛持有42.88%）上翻协议，持股比例将更高。本次增持彰显了内蒙蒙牛对公司奶酪业务市场份额持续提升的信心，我们维持此前盈利预测，预计公司2020-2022年归母净利润分别为0.65/3.19/5.37亿元，对应EPS0.16/0.78/1.31元，当前股价对应2020-2022年PE为394.8/79.9/47.4倍，维持“买入”评级。公司奶酪业务市占率快速提升，奶酪棒单品成长空间广阔根据Euromonitor数据，2020年公司奶酪业务整体市占率已快速提升至19.8%，仅次于百吉福的25%。从奶酪棒单