华西证券：国能日新（301162）-夯实基本盘，电力交易正扬帆

国能日新(301162)事件概述2023年4月11日，公司披露2022年年度报告，2022年公司实现营业收入3.60亿元，同比增长19.78%，实现归属于上市公司股东的净利润6708万元，同比增长13.36%，实现扣非归母净利润6126万元，同比增长6.86%。分析判断:服务电站数量净增长略超预期，基本盘业务坚实稳定依托优越产品力持续夯实基本盘，服务电站数量净增长超预期。公司服务电站数量由2021年底的2399家增至2022年底的2958家，其中通过替代友商而获得的电站客户数量合计276家，净新增电站用户数量高达559家，同比增长23%，我们推算公司在新建场站中的市占率进一步提升。公司2022年实现功率预测SaaS服务费收入1.35亿元，同比增长17.65%。我们认为，从硅料、组件价格下跌趋势及风电开标来看，今年是风电及集中式光伏建设大年，公司基本盘业务有望持续实现高增。升级改造需求推动主营收入实现较大幅度增长。公司新能源发电功率预测产品业务实现收入2.6亿元，同比大幅增长30.49%，原因是服务费外实现功率预测升级改造收入6106万元，同比增长204.96%。其他业务，公司新能源并网