天风证券：北摩高科（002985）-Q3业绩实现超预期增长，制动龙头充分受益于军民航空产业高景气周期

北摩高科(002985)国内领先军民用航空航天起落架着陆系统研发制造企业，持续投入扩产能作为业内领先的军民用航空航天飞行器起落架着陆系统、坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发制造企业，公司将持续进行战略性、前瞻性技术研发投入，持续进行新品开发。目前公司已确定未来五年经营目标，通过募集资金投入和投资项目实施，扩大核心军品产能，加快推进新品列装部队，打造起落架着陆全系统集成优势，增大军品利润规模。10月20日公司发布三季报，前三季度公司实现营业收入3.67亿元，同比+65.85%；实现归母净利润1.73亿元，同比+68.32%；实现扣非归母净利润1.68亿元，同比+68.49%。其中公司单三季度实现营收1.39亿元（+99.45%）；实现归母净利润0.65亿元（+51.60%）；实现扣非后归母净利润0.65亿元（+55.13%）。20Q3公司顺利完成京瀚禹股权投资，主营业务按计划完成交付工作，业绩实现超预期增长。京瀚禹股权收购初见成效，协同效应有望持续兑现9月1日，公司签署《股权转让协议》，拟以现金方式受让阎月亮持有的北京京瀚禹电子工程技术有限公司51%股权（转让价格3.76