东吴证券：计算机行业点评报告：放开手脚继续努力

投资要点 我们认为现在就是牛市预期，需要更加重视进攻。一方面，资本市场的繁荣可以增强经济活力；另一方面，如果走势不及预期，不但会使众多加了杠杆的中产阶级被消耗，还会对许多企业的信心造成二次打击。更何况，当前中美在资本争夺方面已陷入白热化状态，我们迫切需要促使世界资本流入中国—— 美国的非农就业数据注水、让韩国挑衅朝鲜制造地缘冲突，无不反映出，现在美国更担心资本流出对经济形成重创。 因此我们更应该赢得这场金融博弈。预期A股是牛市的概率比不是牛市的胜率更高！ 计算机行业作为牛市最锋利的剑，具备宏大叙事、且近期有事件驱动的新质生产力方向将是配置的首选。 我们8月份就非常前瞻的提出计算机行业的三箭齐发：低空经济、数据要素和信创鸿蒙。 在由政策驱动的市场行情之中，遵循政府的思路进行投资，无疑是一种明智的选择。 低空经济：利好逐步兑现，密集催化仍需重视。（1）低空经济专管司局的设立已经获得批复，目前正在筹备当中。（2）更多低空经济示范城市有望出现。（3）全国低空经济产业规划将是重点。（4）珠海航展Evtol有望成亮点。 低空经济既是新质生产力的代表，又属于新基建，短期也有重大事件催化，是我们认为当