国金证券：传媒互联网产业行业周报：暑期档票房史上新高，关注中报业绩及AI应用落地

本周观点中报密集发布中，关注业绩兑现度及后续持续性。分众传媒、吉比特、腾讯控股、达达集团、哔哩哔哩、芒果超媒、横店影视等公司发布业绩，截至目前以广告和院线为代表的、具有疫后修复逻辑的板块，整体呈现较为明显的业绩修复态势，互联网、游戏板块业绩修复呈现一定分化，但降本增效、释放利润是互联网公司的重点之一。中报业绩持续落地中，建议关注游戏、院线兑现情况，游戏方面，今年版号常态化发放下，游戏产品供给改善明显，行业基本面向好；院线：暑期档排片优质，消费者观影需求恢复，暑期档票房已超200亿，创新高，暑期之后预计将进入淡季，国庆档目前排片较丰富，包括《前任4》《坚如磐石》等，有望延续暑期档亮眼态势。关注AI应用落地情况。我们坚定，AI是重要的投资主线，各公司的AI应用在持续推进中，包括昆仑万维自研AI游戏《ClubKoala》在科隆游戏展展出，字节AI产品豆包公测，腾讯表示公司有多个AI项目正在推进并将优先发展自有的基础模型，腾讯云发布面向广告平台、UGC平台、SaaS企业的商业类文创工具“腾讯云智能·文案创作”等，我们认为，监管逐步明晰下，Q3起有望迎来应用落地的上线周期，推荐有望后续落地AI应