华西证券：计算机行业周观点：华为鸿蒙用户破4000W，基础软件崛起

本周观点：一、华为P50亮点梳理：搭载鸿蒙/生态用户破4000W7月29日晚，华为举行新品发布会，正式发布了P50系列智能手机，有P50与P50Pro两款机型。一个关键的问题是，由于美国制裁，P50系列将不再支持5G网络，即：华为只能“5G芯片当4G用”。既然制裁客观存在，P50将更多依靠软硬件优势打开出路。1）采用了4G+Wi-Fi6异步通讯技术来弥补网速，胜似苹果5G速度；2）摄像等硬件配置成卖点，搭载5000万像素原色摄像头，堪比“顶级相机”；3）出厂即搭载鸿蒙系统，HarmonyOS2已有超过4000万用户加持、生态可期；4）其他终端发布（智慧屏、音箱、学习屏、手表、耳机等），促成AIoT场景。二、再推鸿蒙——被低估的“软”件“硬”核科技鸿蒙OS是华为手机及消费者业务的核心，其横空出世说明华为已将软件列入下一阶段的战略重心，将引领我国一波软件研发和投资热潮。关注两个问题：一是开源鸿蒙开启国产软件生态元年：互联网操作系统变革路径如下，license-售卖增值软件-应用分成（消费者和开发者两端）-其他模式（如广告）。AIOT时代势必会出现全新场景的OS，鸿蒙有望引领国产软件生态围绕