开源证券：创业慧康（300451）-公司信息更新报告：业绩短期扰动，AI和数据要素打开成长空间

创业慧康(300451)政策持续催化，维持“买入”评级考虑到受宏观经济环境影响公司项目交付验收和收入确认有所延迟，我们下调原有盈利预测并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为4.35、5.49、6.97亿元（2023-2024年原值为5.40、6.73亿元），EPS为0.28、0.35、0.45元/股（2023-2024年原值为0.35、0.43元/股），当前股价对应PE为35.7、28.3、22.3倍。我们看好公司持续受益政策支持和AIGC技术变革催化的行业景气向上，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年报公司发布2022年报，公司实现营业收入15.27亿元，同比下降19.58%；实现归母净利润0.43亿元，同比下降89.68%；实现扣非归母净利润0.47亿元，同比下降87.90%。公司业绩短期波动，主要系受宏观经济环境影响，项目招投标、交付验收和收入确认工作有所延迟。与飞利浦合作落地，强强联合有望提升市场份额与飞利浦《合作协议》落地，有望带来新的客户市场及差异化产品竞争优势。飞利浦将从其现有客户中挑选部分医院客户作为独家销售名单，通过本次的合作，不仅能给公