开源证券：2023上市银行中报前瞻：业绩曙光渐进，看好优质区域行韧性

景气度边际回升，区域行业绩或更亮眼业绩有望筑底回升，我们预计2023H1净息、其他非息为主要支撑，拨备拖累减小。预计国有行/股份行/城商行/农商行营收分别同比增长1.3%/1.3%/5.7%/4.9%，上市银行整体同比增长1.7%；净利润增速分别为4.1%/2.6%/12.3%/10.5%，上市银行整体同比增长4.6%。其中，营收和净利润增速均为城农商行表现更优，主要由于部分区域经济复苏较快，信贷景气度率先恢复，叠加下沉力度较大，净息差仍有一定优势；金市交易能力强、拨备安全垫较厚，盈利有望率先迎复苏拐点。息差降幅收窄，中收略承压、投资收益或表现较好（1）净利息收入：存贷利率双降，重定价“负缺口”银行或受益。上半年政策驱动下，国有行、部分城商行资产获取能力较强，我们预计国有行/股份行/城商行/农商行生息资产平均余额yoy分别为12.0%/7.0%/11.2%/9.0%，上市行整体为10.7%。存贷利率双降，对上市行2023年净息差整体拖累约0.2BP，城农商行的净息差或受益于存贷重定价“负缺口”、存款挂牌利率较大幅度下调等因素。净利息收入方面，预计2023H1国有行/股份行/城商行/农商