开源证券：快克智能（603203）-公司信息更新报告：盈利稳健增长，2023年半导体封装设备将量产突破

快克智能(603203)2022年收入、利润稳健增长，业绩符合预期据业绩快报，2022年公司实现营业收入9.02亿元，同比+15.49%，归母净利润2.73亿元，同比+1.97%，剔除实施股权激励计划带来的股份支付费用影响后，实现归母净利润为3.13亿元，同比+12.13%。我们下调2022年盈利预测，维持2023-2024年盈利预测，预计2022-2024年实现归母净利润2.73/3.85/5.55亿元（原值为2.89/3.85/5.55亿元），EPS为1.09/1.54/2.23元（原值为1.16/1.54/2.23元），当前股价对应PE为30.1/21.3/14.8倍。公司是国内电子装联设备龙头，以精密焊接技术为基，不断突破壁垒更高的封装环节，成长动能充沛。维持“买入”评级。二级封装：深耕大客户保障业绩，智能电车等核心下游需求高增分板块看，在选择性波峰焊（用于IGBT焊接）、激光焊、热压焊等拳头产品的带动下，精密焊接装联设备板块实现小幅增长，在市场低迷时期展现出了较强的韧性；AOI检测装备在国际头部品牌的智能终端产品生产过程的应用场景不断深入拓展，驱动机器视觉制程设备板块增长；新