天风证券：建筑材料行业研究周报：24Q1板块配置比例环比继续下跌，重视预期修复机会

行情回顾 过去五个交易日（0422-0426）沪深300涨1.2%，建材（中信）跌0.45%，除了玻璃、水泥和玻璃纤维外，其余子板块均为正收益。个股中，四通股份（+13.5%），豪美新材（+11.7%），北京利尔（+10.3%），长海股份（+10.3%），扬子新材（+9.3%）涨幅居前。 24Q1板块配置比例环比继续下跌，重视预期修复机会 据Wind，0420-0426一周，30个大中城市商品房销售面积196.96万平米，环比+14%，同比-43.16%，降幅扩大。4月23日，深圳市房地产业协会与深圳市房地产中介协会联合发布《开展我市商品住房“换馨家”活动》的通知，宣布在全市推行房产“以旧换新”，活动将于5月1日正式启动，为期1年。此举旨在鼓励房地产开发企业和中介机构积极参与，与计划出售二手商品住房并购买新建商品住房的购房居民签署协议，开展“卖旧+买新”的换房联动，满足居民换房需求，推动房地产市场稳定发展。 从行业配置来看，24Q1建材持仓市值环比减少23亿元至158亿元，行业配置比例环比下滑0.09pct至0.63%，超配比例为-0.51，环比下降0.03pct，建材持仓继续创新低。