开源证券：美登科技（838227）-北交所信息更新：并购客服外包业务带动营收增长，拓展电商供应链服务

美登科技(838227) 2024Q1-Q3实现营收1.09亿元，同比+33%；归母净利润3122万元，同比-4%公司发布2024年三季度报告，实现营收1.09亿元，同比增长32.55%；归母净利润3122.26万元，同比下滑3.52%；扣非归母净利润2866.27万元，同比增长5.34%。我们维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.43/0.52/0.62亿元，对应EPS分别为1.10/1.34/1.60元/股，对应当前股价的PE分别为48.5/39.8/33.4倍，维持“增持”评级。 持续围绕着电商的整个交易链路产品布局，计划拓展电商供应链服务 随着大数据与云计算技术的高速发展，下游应用日益成熟，电商商家对于数据的需求快速增长。公司计划持续围绕着电商的整个交易链路进行产品布局。首先，公司直播管理工具“光圈智播”取得了用户的广泛认可，该产品目前在抖店服务市场的直播管理工具类目排名第一，但是渗透率仍具备较大的增长空间。后续公司计划将该产品从抖音拓展到快手或视频号等其他平台。其次，在电商客服服务领域，公司致力于为电商商家提供全面而高效的客服解决方案，计划以专业的客服团队