天风证券：中际旭创（300308）-Q2预告业绩进一步向好，800G光模块出货比重增加

中际旭创(300308)事件：7月12日，公司发布2023年中报业绩预告。公司上半年预计实现净利润5.5亿元-6.7亿元，同比增长11.69%-36.05%；扣非净利润5.2亿元-6.4亿元，同比增长17.3%-44.4%，公司业绩亮眼。公司二季度业绩亮眼，核心业务盈利能力更强公司二季度单季预计实现净利润为3亿-4.2亿，同比增长9.1%-53%，中值为3.6亿，同比增长31%。公司上半年因确认股权激励费用减少公司合并净利润约6,400万元，政府补助、投资收益等非经常性损益事项增加归属于上市公司股东的净利润仅3100万；去年上半年因确认股权激励费用减少公司合并净利润约3800万元，且投资收益、政府补助等非经常性损益事项增加归母净利润4918万。扣除股权激励费用影响之前，公司实现归属于上市公司股东的净利润约6.14-7.34亿元，其中苏州旭创实现归属于上市公司股东的净利润约6亿元至7.4亿元。公司核心业务盈利能力增强，主要受益于800G等高端产品出货比重的逐渐增加以及持续降本增效，产品毛利率&净利润率进一步得到提升。AI带动800G光模块升级提速，绝对龙头受益行业高景气今年以来海外客户8