国投证券：豪迈科技（002595）-Q2业绩持续高增，受益下游轮胎+燃气轮机高景气

豪迈科技(002595) 事件： 豪迈科技发布2024年半年报，2024H1公司实现营收41.38亿元，同比+16.97%，实现归母净利润9.60亿元，同比+23.93%。单Q2实现营收23.72亿元，同比+25.36%，实现归母净利润5.60亿元，同比+20.74%。 轮胎模具+燃气轮机业务受益下游高景气，机床业务有望打开成长天花板。 轮胎模具：受益海外轮胎补库存，高景气延续。2024H1轮胎模具业务实现收入22.16亿元，同比+19.52%，主要得益于海外轮胎市场积极补库存，国内轮胎企业市占率持续提升，带动上游模具需求高增。分市场看，模具业务内销表现突出，外销稳健增长，2024H1公司实现内销收入23.12亿元（大部分为模具贡献），同比+23.48%，高于外销增速13.46%。2024H1轮胎模具毛利率41.59%，同比-1.21pct，系低毛利的内销占比提升。产能方面，根据公司半年报，公司继续推动国际产能建设，泰国工厂于2023年10月扩建完毕投入使用后，产能持续提升；墨西哥工厂于2024年4月正式开业并投入生产运营，公司全球生产服务体系建设日趋完善，有利于更便捷的实现近距离服务