信达证券：东方财富（300059）-自营表现亮眼，AI技术落地有望强化客户运营

东方财富(300059)事件：公司发布2023年一季报，2023Q1公司实现营收28.10亿元，同比-12.09%；归母净利润20.29亿元，同比-6.54%；加权平均ROE3.07%，同比下降1.26pct。点评：证券业务：营收同比+3.7%，经纪、两融市占率提升，自营业务大幅反转带动业绩提升。2023年一季度，公司证券业务实现营收22.23亿元，同比+3.7%。其中手续费及佣金收入11.79亿元，同比-12.7%；利息净收入5.52亿元，同比-8.8%；自营业务收入4.92亿元，同比+160.2%。基本面方面，经纪业务、两融业务市占率小幅提升。2023年一季度市场股基交易额58.51万亿，同比-7.6%。市占率方面，据西藏地区股基交易额市占率推算，预计东方财富一季度股基交易市占率为3.90%，较2022年小幅提升0.02pct。截至2023年3月31日，市场两融余额1.61万亿元，较年初+4.3%；公司融资融券业务融出资金398.26亿元，较年初+8.8%。我们预计公司两融市占率提升至2.48%。交易性金融资产规模持续提升，推动自营投资收益增长。2023Q1，公司交易型金融资产规模