中原证券：计算机行业月报：中东加速算力建设，国产大模型或将面临更多生态围堵

投资要点： 2025年1-3月软件产业增速略有回升。2025年1-3月软件业务收入3.15万亿元，增长10.6%，较1-2月回升了0.7PCT。软件业务利润总额3726亿元，增长11.6%，较1-2月回升了0.9PCT。 重点关注子行业的主要数据和动态包括： （1）国产化：H20被禁以后，英伟达表示或将针对中国推出新一代特供芯片，但不会再推出Hopper系列芯片。首款鸿蒙电脑搭载鸿蒙5.0操作系统将在5月19日正式发布。美国商务部在废除拜登发布并即将生效的《人工智能扩散规则》，同时将限制的对象转移至华为昇腾（Ascend）芯片、中国人工智能模型。 （2）AI：根据太平洋网新闻，DeepSeek计划于5月发布下一代AI模型DeepSeek-R2。R2总参数达到1.2万亿，基于华为昇腾910B进行训练。OpenAI受到DeepSeek的压力，重新开启了开源的布局，同时积极推进向公益公司（PBC）的转型计划。2025年AI应用全面加速，截止2025年3月底，豆包大模型日均tokens调用量已达到12.7万亿，是2024年12月15日4万亿的3.18倍。 （3）算力：2024年数据中心厂商业绩