×
img

开源证券:三环集团(300408)-公司信息更新报告:2023Q1逐步复苏,去库存已显成效

发布者:wx****d1
2023-04-29
665 KB 4 页
半导体 开源证券
文件列表:
开源证券:三环集团(300408)-公司信息更新报告:2023Q1逐步复苏,去库存已显成效.pdf
下载文档
三环集团(300408)业绩略低于预期,维持“买入”评级公司发布2023年一季报,2023Q1公司实现营收11.89亿元,同比-15.2%,环比2022Q4的11.96亿元基本持平。实现归母净利润3.20亿元,同比-35.7%,环比四季度的2.62亿元+22.1%。扣非净利润2.4亿元,同比下滑42.8%。当前消费复苏力度较弱,我们下调2023并新增2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为20.11/28.09/38.82亿元(前值为21.56/28.09亿元,2025年为新增),EPS为1.05/1.47/2.03元(前值为1.12/1.47元,2025年为新增),当前股价对应PE为27.9/20.0/14.5倍。公司是国内领先的电子陶瓷平台型公司,中长期看,公司将受益MLCC国产替代,短期看受益消费电子需求复苏,维持“买入”评级。2023Q1缓慢复苏,去库存已显成效收入占比看,2022年报显示,光通信部件(主要是陶瓷插芯)、电子元件材料(主要为MLCC)、半导体部件(主要是PKG)和其他业务分别占比28.7%、28.4%、19.0%和23.9%。2022年受下游需求

加载中...

已阅读到文档的结尾了

下载文档

网友评论>