浙商证券：海信视像业绩预增点评报告：盈利能力同比改善，全球份额持续提升

海信视像(600060)报告导读海信视像发布业绩预增公告。公司23H1预计实现收入235.2亿元~249.2亿元，同比+16.35%~23.30%；实现归母利润10.22亿元~10.81亿元，同比+72.16%~82.10%。对应到23Q2，公司实现收入120.3亿元~134.4亿元，同比+20%~34%；实现归母利润4.0~4.6亿元，同比+36%~56%。公司收入和业绩符合我们的预期。投资要点全球化布局，彩电出货份额提升1）根据TrendForce数据，海信品牌23Q2全球彩电出货量725万台，同比+33.3%，同比增速大幅跑赢全球彩电出货量2.0%的增速。2）中国彩电企业全球布局收获成效，全球份额不断提升。根据TrendForce数据，海信彩电23Q2出货量份额为15.55%，同比提升3.65pct。韩企式微，三星23Q2出货份额为17.16%，同比下降1.23pct。面板价格处于低位，盈利能力持续改善短期面板价格虽然回弹，但公司利润增速仍然大幅跑赢收入增速，盈利能力持续同比改善。1）短期面板价格回弹，32’’/43’’/50’’/55’’/65’’面板价格23Q2分别同比+4%