太平洋证券：电气设备电气设备：新能源车市场产销两旺，光伏上游供应紧张

报告摘要投资观点：本周天赐与宁德时代签订供货框架协议，预计自协议日起至明年的6月30日，向宁德供货1.5万吨六氟。根据动力电池物料使用情况，1.5万吨六氟大概对应100GWh动力电池。而2020年宁德时代动力电池产量仅52GWh。并且宁德电解液供应商除了天赐之外，还有新宙邦、江苏国泰等。新能源车行业景气度超预期。锂电池产业链排产紧张，核心资源和材料供不应求，多数材料处于涨价周期。我们依然强烈看好锂电产业链。光伏市场，原材料供应紧张。六月硅料的短缺幅度将进一步扩大再次垫高了近期签单价格。硅片短缺情势因地震而雪上加霜，五月单晶硅片价格再次完全反映硅料的涨幅。电池片价格相应上涨，高昂的价格让大型组件厂家无法负荷，部分组件厂家停止采购。持续高涨的硅料、硅片、电池片价格大大冲击组件厂的利润，因此预期六月部分组件厂家仍将出现进一步下修开工率的可能性。新能源汽车：行业产销两旺。本周天赐与宁德时代签订供货框架协议，预计自协议日起至明年的6月30日，向宁德供货1.5万吨六氟。根据动力电池物料使用情况，1.5万吨六氟大概对应100GWh动力电池。而2020年宁德时代动力电池产量仅52GWh。并且宁德电解液