开源证券：杭可科技（688006）-中小盘信息更新：盈利能力持续改善，海外市场开拓顺利

杭可科技(688006)2022年业绩略低预期，2023Q1业绩稳健增长公司发布2022年度报告及2023年一季度报告。2022年，公司实现营业收入34.54亿元，同比+39.09%；实现归母净利润4.91亿元，同比+108.66%。2023Q1，公司实现营业收入9.51亿元，同比+19.30%；实现归母净利润2.10亿元，同比+124.50%。鉴于2022年公司业绩略低预期，我们下调2023-2024年业绩预测，新增2025年业绩预测，预计2023-2025年公司归母净利润为9.34（-3.39）/14.15(-3.52)/17.58亿元，对应EPS分别为2.17（-0.97）/3.28(-1.09)/4.08元/股，当前股价对应的PE分别为23.0/15.2/12.2倍，考虑到公司海外订单占比有望继续提升，维持“买入”评级。2022年公司继续践行“两条腿走路”战略，积极开拓海内外市场2022年公司在海内外市场并重。（1）海外市场：公司持续巩固韩系客户战略供应商的优势地位，并在SK取得重大突破——充放电机首次进入SK，成功获得匈牙利、盐城等项目订单，并且随着韩系大客户的全球布局设厂，