文件列表:
开源证券:煤炭基金持仓分析:煤炭Q1基金持仓环比微涨,高胜率与安全性兼备.pdf |
下载文档 |
资源简介
>
煤炭Q1基金持仓环比微涨,高胜率与安全性兼备自2022年四季度煤炭板块开始调整,2023年一季度煤炭板块呈现震荡走势,期间也经历过阶段性快速反弹。2023Q1煤炭板块获公募基金环比微幅加仓,截至2023年一季度末,基金重仓煤炭的比例为1.46%(环比+0.08pct,同比-0.15pct),煤炭行业参考配置比例1.29%。公募基金持有煤炭行业总市值为467.2亿元,环比+7.4%。持有基金数量方面,陕西煤业、中国神华、广汇能源、潞安环能超过100只基金持有,龙头煤企仍是公募基金主要持仓标的。持股总市值方面,广汇能源、陕西煤业、神火股份、中国神华等排前列。我们对煤炭板块持有高胜率与高安全边际的逻辑推荐:如果对经济悲观,当前买入煤炭股票则多数可以获得10%左右的股息率,多数公司的股息率在10%以上,稍弱一些的公司也至少有9%,当前煤企的年报和一季报正陆续发布,高分红与超预期的业绩表现,有望得到资本市场资金在股价层面上给予正面回应;如果看多经济,煤炭同样也会成为进攻品种,作为上游资源环节必然受到下游需求的拉升而反映出价格上涨,再叠加煤炭产量供给的受限,价格还有望表现出超预期上涨,反映在股票层
加载中...
已阅读到文档的结尾了