开源证券：致远互联（688369）-公司信息更新报告：业绩短期承压，海外业务取得突破

致远互联(688369) 坚持“平台+生态”发展战略，维持“买入”评级 考虑政务销售合同的签约节奏滞后，经销商受下游需求影响较大等综合因素，我们下调公司2024-2026年归母净利润预测为-0.19、0.80、1.08亿元（原预测为0.43、1.08、1.43亿元），EPS为-0.17、0.70、0.94元/股，当前股价对应2025-2026年PE为20.6、15.3倍，考虑公司AI战略成效逐渐显现，维持“买入”评级。 业绩短期承压，降本增效效果有望逐渐体现 2024年上半年公司实现营业收入4.02亿元，同比下滑16.01%；实现归母净利润-6842.48万元，同比下滑433.78%。其中，Q2单季度实现营业收入2.20亿元，同比下滑30.41%；实现归母净利润-3744.41万元，同比下滑161.25%。收入下滑主要是由于政务销售合同的签约节奏滞后，合同签约金额同比略有下降，合同交付内容同比增多导致交付周期变长，经销商受下游需求影响较大等综合因素的影响。公司销售毛利率为73.17%，同比下降4.06个百分点，主要是项目交付周期变长导致项目交付人员成本未进入损益所致。同时，公司增强内部